以太坊期权数据表明 4,000 美元 ETH 的争夺战至少还有一周时间

指导

交易员看好以太坊，但衍生品数据显示短期内距离 4,000 美元还有很长的路要走。

文：马塞尔佩奇曼

编译：Zion 责任编辑：karen

在过去的 40 天里，以太坊 (ETH) 一直呈小幅上涨趋势，大部分处于窄通道内。 它在 9 月的第一周短暂反弹至 4,000 美元，但随后的暴跌使其进入上升通道。

Bitstamp 上的以太坊价格来源：TradingView

8 月，创纪录的 NFT 交易堵塞了以太坊网络，导致 9 月初平均交易费用超过 40 美元。 在 NFT 交易量持续下降的同时，无论交易与否，每分钟都在不断铸造新项目。 9 月 13 日，美国资产管理公司 Ark Invest 的首席执行官 Cathie Wood 评论说，Ark 的加密货币配置目标是 60% 的比特币和 40% 的以太坊。 Ark Invest持有Coinbase（COIN）和Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）股票的相关头寸。 此外，伍德一直是比特币的长期支持者。 9 月 14 日，以太坊最大的竞争对手 Solana 遭遇 7 小时下线。 交易量的突然激增使网络瘫痪。 另一起事件发生在同一天，即以太坊二层聚合网络 Arbitrum One 下线 45 分钟后。 该团队将中断归因于在短时间内提交给 Arbitrum 排序器的大量交易。

9 月 3 日比特币期权累计未平仓合约 来源：Bybt.com 这些事件证明了 ETH 2.0 升级的重要性以太坊多少美元一个，这将带来并行处理并显着降低交易费用。 奇怪的是，以太坊还面临着来自恶意实体的大量无效区块序列。 但是，绝大多数 Web 客户端拒绝了攻击，因此没有成功。 如上图所示，空头措手不及，95% 的看跌（卖出）工具价格在 3,500 美元或更低。 因此，如果 ETH 在 9 月 17 日仍高于该价格，则只有价值 800 万美元的中性至看跌看跌期权将在到期时行使。 看跌期权是在设定的到期日以预定价格出售比特币的权利。 因此，如果 ETH 在世界标准时间 9 月 17 日上午 8 点仍高于该价格，则 3,000 美元的看跌期权将变得一文不值。

看涨期权与看跌期权比率反映了一种平衡情况 0.95 的看涨期权/看跌期权比率代表价值 1.73 亿美元的看涨（买入）期权和价值 1.81 亿美元的看跌（卖出）期权之间的微小差异。 这张图表需要更详细的分析，鉴于目前 3500 美元的水平，一些赌注是牵强附会的。 例如以太坊多少美元一个，如果以太坊在 9 月 17 日的到期价格为 3,300 美元，则高于该价格的每个看涨期权都变得一文不值。 在这种情况下，以 3700 美元购买 ETH 的权利将毫无价值。 以下是考虑到以太坊当前价格的四种最可能的情况。 有利于任何一方的失衡代表到期后的理论利润。 下面的数据显示了周五将执行多少合约，具体取决于到期价格： 在 3,100 美元到 3,300 美元之间：2,100 手看涨期权和 20,300 手看跌期权。 最终结果是 5800 万美元用于保护看跌期权。 在 3300 美元和 3500 美元之间：最终结果是空头和多头之间的平衡。 在 3,500 美元到 3,700 美元之间：17,600 手看涨期权和 2,300 手看跌期权。 最终结果是 5500 万美元支持看涨期权。 高于 3,700 美元：17,600 手看涨期权和 2,300 手看跌期权。 最终结果是 8500 万美元用于电话。 这一原始估计考虑到看涨期权仅用于看涨策略，而看跌期权仅用于中性至看跌交易。 然而，投资者可能会使用更复杂的策略，这些策略通常涉及不同的期限。

预计本周波动不大 在每周期权到期时，买卖双方将面临以太坊价格变动带来的小幅收益，以提高他们的回报。 看看它是否能达到 3,500 美元会很有趣——事情可能会以两种方式之一进行。 从这个角度来看，9 月 24 日到期的 ETH 月度期权目前有 16 亿美元的未平仓合约。 因此，双方可能会在下周集中精力。

相关阅读：