央行数字货币电子支付（DCEP）试行

2020年，我国央行数字货币（DCEP）将进入测试阶段。 央行数字货币研究所将与全国各大城市、银行、互联网巨头合作，测试场景不断丰富。 10月8日，DCEP在深圳市罗湖区正式通过数字红包发放测试。 与以往相比，规模更大、范围更广、场景更丰富。 目前，DCEP已经到了发行的关键阶段。

央行数字货币的本质是一个加密的字符串。 认证密码体系将贯穿央行数字货币发行流通全过程。 同时，国产加密和安全认证将受益于国产替代和自主可控的前景； 货币运营系统的组织和管理者在法定数字货币的运营中具有大数据主体的责任，建议关注大数据分析主体。 在流通方面，央行实行“央行-商业银行”双元制，刺激了商业银行升级IT系统的需求。 在前端支付环节，支付终端需要满足央行数字货币双线下支付的需求。 瞄准数字钱包、ATM、POS等终端设备领域，也将带来更多更新换代的需求。

在数字货币发行的关键时期，DETECON回顾了央行数字货币的发展历程，结合先进运营商的发展经验，分析运营商应如何抓住机遇，进入数字货币市场。

一、央行数字货币的起源与发展

近年来，随着比特币、Libra等虚拟货币的出现和电子支付的普及，为保障支付安全和金融体系稳定，一些国家的央行开始研究引入合法的数字货币。 法定数字货币是指由国家法定货币发行机构发行、具有国家信用背书、具有无限法定偿付能力的电子货币。 根据国际清算银行（BIS）2018年底的一项调查，大约70%的央行都在研究数字货币的概念，而且这一比例还在上升。

中国人民银行较早开展数字货币示范研究并开展实质性发行推广工作，并于今年10月在深圳市罗湖区进行了发行测试。

从技术实现上看比特币购物网站违法吗，我国央行数字货币不同于比特币或Facebook发行的Libra。 央行数字货币并不完全依赖区块链技术。 有专家指出，央行数字化技术选型结合了传统中心化架构和区块链技术的优势，借鉴区块链技术的核心内涵和优势，规避其短板。 数字货币发行登记子系统由中央银行维护。 它是中心化的，不需要运行共识算法，因此不会受到区块链的性能瓶颈。 区块链用于数字货币的确认和登记，处于辅助地位，如在线验钞功能。

2. 全球数字货币浪潮

1、PayPal宣布将开通数字货币服务，允许用户买卖比特币和购物

10月22日，支付平台PayPal宣布将推出新的虚拟货币服务，允许用户持有、买卖虚拟货币，也将允许用户使用虚拟货币在平台2600万商户进行购物结算。 据悉，PayPal数字钱包将支持比特币、以太币、比特币现金和莱特币。 PayPal 预计美国用户将在 2021 年初体验该功能。

据悉，PayPal 已获得纽约州金融服务部颁发的首张有条件加密货币牌照。 受此消息影响，比特币应声上涨，突破13000美元大关，创下年内新高。

2. 新加坡最大银行公布数字货币兑换计划

新加坡最大的银行新加坡发展银行（DBS）宣布将推出数字货币兑换，但后来撤回了公告。

10 月 27 日，消息传出，星展集团在其网站上发布了新的数字货币兑换页面。 星展集团在其官方公告中表示：“数字资产有望成为未来数字经济的未来。 借助银行支持的数字交易所 DBS Digital Exchange，公司和投资者现在可以利用集成的解决方案生态系统来开发私人市场和数字货币的巨大潜力。 通过 DBS Digital Exchange，中小企业和大型企业都可以利用安全令牌平台通过证券和资产的数字化有效筹集资金，使发行人能够获得传统上可能无法获得的资产。 类似代币的广泛投资者。” 星展集团将为法定交易对提供新加坡元（SGD）、港元（HKD）、日元（JPY）和美元（USD）的数字货币，甚至提到它们将使公司能够标记股份未来。

然而，在 DBS 发布此公告后不久，他们将其删除。 星展银行发言人向 CoinGeek 澄清：“星展银行的数字交易计划仍在制定过程中，尚未获得监管部门的批准。 在获得批准之前，不会发布进一步的公告。”

3、数字货币会取代微信和支付宝吗？

虽然在消费者眼中，数字人民币与微信、支付宝等第三方支付工具在物理意义上差别不大，但在业内人士看来，这是两个完全不同的物种。

普华永道经济学家赵广斌指出，从本质上讲，数字人民币是“钱或通货”，而移动支付是“一种收受钱的方式”； 两者的关系好比“鱼”与“钩”比特币购物网站违法吗，或“水”与“勺”，是完全不同的性质。

即使将数字人民币与微信、支付宝等第三方支付工具中的资金进行比较，两者的属性也大相径庭。 “央行数字货币最简单的理解就是电子现金，它将法定货币的载体从纸质形式转变为电子形式，也就是纸币的数字形式。”

在手机上安装央行数字货币钱包，只要手机有电，就可以将数字货币转账给他人，而微信、支付宝等支付软件必须保证有网络才能完成支付. 如果是与数字钱包配对的普通货币，则只是电子货币； 如果加密存储在数字钱包中，运行在特定的数字货币网络中，则为纯数字货币。

随着数字人民币账户的出现，央行可能会占据个人资金账户的主导地位，从而削弱第三方支付钱包账户的价值。 商业银行、支付宝、微信都将成为提供服务的运营机构。 在深圳数字人民币试点项目中，用户发现协议中指出微信支付和支付宝都是服务机构。

对此，西南证券研报提到，在DCEP正式落地后，支付宝、微信等部分第三方电子支付服务也有可能被DCEP整合，而且可以肯定的是，一旦（DCEP）落地，它将首先分流第三方支付机构的用户，对利用流量变现的金融服务产生重大负面影响。 整合后，第三方支付机构的业务空间可能会受到限制。 例如，没有办法在帐户上做一些特殊的开发。

数字货币最大的价值在于跨境支付领域。 传统跨境支付依赖以美元为主导的SWIFT系统，资金交易受开户限制，而DC/EP只要求用户拥有数字钱包，与现金交割几乎无异。 从这个角度来看，我国央行发行数字货币将推动人民币国际化。